ตลาดเริ่มวิตก วิกฤตยูเครน-รัสเซียมากไป จัดพอร์ตอย่างไรดี?

คุณบิ๊ก คุณพงค์ธาริน ทรัพยานนท์, Head of Fixed Income and Asset Allocation – Thailand, บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุน อเบอร์ดีน (ประเทศไทย) จำกัด ได้พูดถึงความตึงเครียดระหว่างประเทศรัสเซีย-ยูเครนเอาไว้ว่า ความตึงเครียดตรงนี้ ขึ้นอยู่กับว่าเรามีความรู้มากน้อยแค่ไหนเกี่ยวกับทั้งสองประเทศ สำหรับนักลงทุนในประเทศไทยนั้น อาจไม่ได้มีการติดตามความตึงเครียดระหว่างสองประเทศอย่างต่อเนื่อง ส่วนทวีปยุโรปจะมีการติดตามเรื่องนี้อย่างต่อเนื่อง หากว่ารัสเซียได้ทำการบุกรุกเต็มรูปแบบ คาดว่าสินทรัพย์โดยรวมจะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่การบุกรุกเต็มไปรูปแบบอาจมีความเป็นไปได้ยาก เนื่องจากมีสหรัฐอเมริกา, อังกฤษและยุโรปไม่เห็นชอบด้วย

ในส่วนการปรับอัตราดอกเบี้ยของ FED นั้น มองว่า ทาง FED จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยประมาณ 6 ครั้งในปีนี้ เนื่องจากไม่เพียงแค่มีเรื่องของการปรับอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว แต่มีเรื่องของการลดงบดุลด้วย FED จะต้องดูในเรื่องของสภาพคล่องของตลาดทุนด้วย ส่วนภาวะเงินเฟ้อหากยังมีการปรับเพิ่มขึ้น อาจมีความจำเป็นที่ต้องมีการเร่งปรับอัตราดอกเบี้ย คาดว่า FED ได้ตั้งเป้าหมายในการปรับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดเอาไว้ที่ 2.5 % ตลาดทุนในบ้านเราตอนนี้ยังคงแบกรับความเสี่ยงจากปัจจัยต่าง ๆ เหล่านี้เยอะอยู่

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนเวลานี้ แนะนำให้ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงพอสมควรและได้ผลตอบแทนสูง เนื่องจากเวลานี้ทางธนาคารกลางประเทศไทยยังไม่มีท่าทีที่จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด อย่างเช่นลงทุนในตราสารทุน, หุ้น หากลงทุนในหุ้น จะต้องลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพ มีความแข็งแกร่ง มีผลกำไร มีส่วนแบ่งตลาดที่สูง การลงทุนในหุ้นแบบนี้จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทที่ติดลบหรือมีหนี้สินจำนวนมาก หากประเทศไทยมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นแล้ว บริษัทที่ติดลบจะได้รับผลกระทบตรงนี้มาก จึงเป็นเหตุผลสำคัญที่จะต้องเลือกลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพ

คุณบิ๊กแนะนำกองทุน Aberdeen Global Innovation Equity Fund (ABINNO) โดยกองทุนนี้จะเป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นนวัตกรรม ซึ่งยังคงเป็นหัวใจสำคัญในการเติบโตทางเศรษฐกิจหลาย ๆ ประเทศ มองได้ว่าเวลานี้นวัตกรรมเป็นอุตสาหกรรมที่เติบโตอย่างรวดเร็ว เห็นได้จากการที่ครัวเรือนส่วนใหญ่เริ่มมีการใช้เทคโนโลยีภายในบ้านมากขึ้น โดยการเลือกหุ้นของกองทุนนั้น จะให้ความสำคัญในเรื่องของผลกระทบที่เกิดขึ้นในชีวิตประจำวัน ไม่ว่าจะเป็นการใช้ชีวิต การทำงานหรืองานอดิเรก 

คุณบิ๊กกล่าวทิ้งท้ายว่า ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนจะต้องลงทุนในหุ้นนวัตกรรม แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่า หุ้นนวัตกรรมมีการเติบโตเป็นสายเลือดอยู่แล้ว คาดว่าภายในระยะยาว บริษัทเหล่านี้จะเข้าไปช่วยแก้ปัญหาได้หลาย ๆ อุตสาหกรรม และด้วยเหตุนี้เมื่อคิดถึงผลตอบแทนที่มาจากความเสี่ยงตรงนี้แล้ว เป็นการลงทุนที่น่าดึงดูด