#ลงทุนนอกโลก โดยถามอีก กับอิก
เฮีย Ray Dalio เคยแอบเชียร์ทองคำ มาสักพักละครับ เพราะมองว่าเศรษฐกิจคล้ายๆกับช่วงปี 1937 เป็นช่วงดอกเบี้ยต่ำและมาตรการของธนาคารกลางจะเริ่มมีผลน้อยลง
หลายคนมองว่าสินทรัพย์เสี่ยงที่น่าลงทุนมากที่สุด คือหุ้น หรือ การลงทุนที่คล้ายๆหุ้น “แต่ผมไม่เห็นด้วย โดยมองว่าสินทรัพย์ที่จะให้ผลตอบแทนที่ดี ในช่วงที่ค่าเงินอ่อนค่าและช่วงที่มีความขัดแย้งทั้งในประเทศและต่างประเทศ คือ ทองคำ”
แต่เฮียแกไม่เคยพูดถึงเป้าหมายเลยว่ามองไว้เท่าไหร่
============
สิ่งที่น่าตื่นเต้นคือ วันนี้ คนที่เป็น หัวหน้าผู้จัดการกองทุนของ Bridgewater Associates คุณ Greg Jenson ออกมาฟันธงว่า ราคาทองคำจะมีโอกาสทะลุ 2,000 เหรียญ
โอ้ว พระเจ้าจอร์จ มอง upside กันเกือบ 500 เหรียญเลยครับ (อาจจะเก็บของครบแล้วก็ได้เนอะ อิอิ)
มีหลายเหตุผลที่เค้ามั่นใจว่าจะเป็นขาขึ้นของทำ มีหลายอย่างครับ มาค่อยๆดูทีละประเด็นกันครับ
1. เท่าที่อ่านใจธนาคารกลางประเทศต่างๆ จะเห็นว่า จะพยายามใช้หลายมาตรการในการกระตุ้นเศรษฐกิจ และทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น (ตอนนี้เงินเฟ้อต่ำทั่วโลก แต่ถ้าเศรษฐกิจดีขึ้น เงินเฟ้อควรจะเริ่มฟื้น) และนั่นก็จะเป็นผลดีต่อราคาทองคำในอนาคต
2. นอกจากนี้ประเด็นเศรษฐกิจชะลอตัวลงของสหรัฐก็จะทำให้นักลงทุนหันไปพักเงินในทองคำมากขึ้น
3. สิ่งที่ เฮีย Ray Dalio ฟันธงถูกต้องคือ จะเริ่มเห็นช่องว่างระหว่างคนรวยและคนที่มีรายได้น้อยมากขึ้นเรื่อยๆ (เพราะคนรวยจะมีช่องทางต่อยอดธุรกิจ หรือการได้กำไรจากตลาดทุน ซึ่งคนที่มีรายได้น้อยไม่สามารถทำได้ หรือไม่มีความรู้มากพอ)
4. ความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐกับจีน และอิหร่าน “ตอนนี้กำลังมีความขัดแย้งที่กำลังก่อตัวขึ้นอีกมาก” “คนทั่วไปควรเตรียมตัวที่จะรับมือกับความผันผวนชนิดที่เราไม่เคยชินกันมาก่อน” คุณ Greg Jenson ให้ความเห็นครับ
5. ตามสถิติจะเห็นว่าในปีที่ผ่านมา มีธนาคารกลางทั่วโลก 49 แห่งที่ลดดอกเบี้ยรวมกันมากถึง 71 ครั้ง
6. ถ้าเราฟัง ความเห็นของคุณ Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐจะเห็นว่าเป้าหมายเงินเฟ้อของสหรัฐอยู่ที่ 2% แต่ Bridgewater ก็ไม่ได้ฟันธงว่าเฟดจะไม่ลดดอกเบี้ยอีกหรือป่าวครับ
7. สิ่งที่ต้องติดตามคือ ความน่าเชื่อถือของค่าเงินดอลล่าร์ เหตุผลเป็นเพราะตอนนี้สหรัฐขาดดุลการค้าอย่างมาก และมีหนี้ที่ทบไปเรื่อยๆ ซึ่งอาจจะส่งผลต่อความน่าเชื่อถือในตลาดโลก ซึ่ง Bridgewater มองว่าอาจจะเกิดขึ้นในเร็ววันนี้ หรือไม่เกิน 10 ปี ก็อาจจะเกิดขึ้นก็ได้
8. คำถามคือ ถ้าเกิดเหตุการณ์เหล่านั้น นักลงทุนทั่วโลกส่วนใหญ่คุ้นชินกับการถือสินทรัพย์ไหน? คำตอบคือ ทองคำ ครับ
9. Bridgewater มองว่า ตอนนี้นักลงทุนทั่วโลกถือหุ้นสหรัฐมากเกินไป “ตลาดหุ้นสหรัฐเป็นขาขึ้นมานานกว่า 10 ปี ซึ่งนั่นหมายความว่านักลงทุนส่วนใหญ่กระจายความเสี่ยงน้อยมากเกินไป”
และนั่นคือเหตุผลที่เฮีย Ray Dalio ชอบทองคำและเน้นหลายรอบ เพราะมองว่า ตอนนี้นักลงทุนส่วนใหญ่ยังมีทองคำในพอร์ตน้อยมาก แกแนะนำว่าถ้านักลงทุนคนไหนอยากที่จะลดความเสี่ยงการลงทุน ก็ควรจะซื้อทองคำติดพอร์ตหน่อยครับ
“เพราะฉะนั้นทองคำ คือสินทรัพย์ที่ช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตในขณะที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนในการลงทุนได้” เฮีย Ray Dalio สุดยอด Hedgefund แห่งยุคนี้ให้คำแนะนำทิ้งท้ายครับ
============
ปล.นี่เป็นเพียงการนำความเห็นของกองทุนระดับโลกมาเล่า และขยายความให้ฟัง มิได้มีเจตนาในการแนะนำการลงทุน
อีกมุมหนึ่งที่ “ลงทุนนอกโลก” ตั้งข้อสังเกต คือ หลายครั้งเราก็เห็นแล้วว่า การที่คนดัง ๆ หลายคนออกมาพูด อาจจะหมายถึงเค้าเก็บของได้ครบตามที่เค้าต้องการแล้วหรือไม่
เพราะฉะนั้นก่อนลงทุนเราควรคิดตาม และหาข้อมูลเพิ่มเติมด้วยเด้ออออ
========
เริ่มต้นวันนี้ดีที่สุด ขอให้ทุกท่านโชคดีและมีอิสรภาพในการใช้ชีวิต
อิสรภาพชีวิต !! อยู่ไหนก็ไม่พลาด อย่าลืมกดติดตามนะครับ หรือเพิ่มช่องทางการสื่อสารได้เลย
ส่งข่าวสารถึงมือผ่าน Line@: http://bit.ly/TAM-EIG_LINE