หุ้นต่างประเทศ 10 เด้งยังมีไหม? หายังไงดี?

หุ้นต่างประเทศ 10 เด้งยังมีหรือไม่และหาอย่างไร?

ดร.ธนภูมิ มีวิธีสำรวจตัวเองอย่างไร ว่าพร้อมที่จะเป็น “นักเสาะหาหุ้น 10 เด้ง” หรือไม่ 

จุดเริ่มต้นต้องถามคงตัวเองว่าสามารถอดทนรอได้หรือไม่ โดยที่ระยะเวลาการรอที่พูดถึงสำหรับหุ้น 10 เด้งนั้น อาจยาวนานถึง 5-10 ปีเลยทีเดียว หลาย ๆ ครั้งที่ราคาหุ้นนิ่ง ๆ อยู่หลายปีแล้วทนไม่ได้ ขายทิ้งไปก่อนที่จะกลายเป็นหุ้น 10 เด้ง

นอกจากนี้ ยังต้องสามารถอดทนรับความผันผวนของราคาหนัก ๆ ได้ โดยที่บางครั้งราคาอาจขึ้นลงเหลี่ยงมาก จนอาจทำให้ขาดทุนถึง 50%-60% เลยทีเดียว

อยากเจอหุ้น 10 เด้งต้องดูที่อะไรบ้าง

1. หุ้นต้องมีขนาดไม่ใหญ่มาก  

เพราะธุรกิจที่มีส่วนแบ่งการตลาดสูงอยู่แล้ว จะสามารถโตได้อีกไม่มาก ไม่ถึง 10 เด้ง โดยหุ้นที่ขนาดไม่ใหญ่มากมักจะเป็นหุ้นที่ยังไม่ค่อยเป็นที่รู้จักมากนัก หุ้นที่นักลงทุนสถาบันยังถืออยู่น้อย หรือหุ้นที่นักวิเคราะห์ยังไม่เข้ามาติดตาม เป็นต้น

2. คุณภาพบริษัท

ธุรกิจที่เราสนใจอยู่ใยอุตสาหกรรมที่มี Total Addressable Market (TAM) หรือ ขนาดตลาดโดยรวมใหญ่เพียงพอหรือไม่ เพราะให้ยังมีโอกาสที่บริษัทจะเติบโตให้ได้อีก 10 เด้ง นอกจากนี้ บริษัทยังควรมีผลิตภัณฑ์ที่ดี ลูกค้าใช้แล้วชอบ ใช้แล้วบอกต่อ หรือมีการออกนวัตกรรมใหม่ ๆ ได้เร็วกว่าคู่แข่ง เช่น บริษัท Tesla

3. ลักษณะผู้บริหาร

ดร.ธนภูมิ มักจะมองหา CEO ที่เป็นผู้ก่อตั้งบริษัทมาตั้งแต่แรก แม้ว่าการจ้างผู้บริหารมาบริหารแทนก็มีความสามารถไม่แพ้กัน แต่ดร.ธนภูมิ มองว่ามีแรงผลักดันที่ต่างกัน นอกจากนี้ ผู้บริหารต้องเป็นคนซื่อสัตย์ เพราะถ้าผู้บริหารไม่ซื่อสัตย์ต่อให้บริษัทสามารถทำกำไรได้มากแค่ไหน กำไรก็หายไปหมด และผู้บริหารยังควรมีความสามารถ  มีวิสัยทัศน์ อยากพัฒนาตัวเองตลอดเวลา (Growth Mindset)

4. ธุรกิจที่เป็นเหมือนเครื่องผลิตเงิน

มูลค่าบริษัท (Valuation) ต้องไม่แพงเกินไป หาก Earnings ติดลบแต่เป็นเพราะนำไปลงทุนต่อเพื่อสร้างรายได้ ก็ยังถือว่ายังสามารถลงทุนได้อยู่

5. เลี่ยงกับดักหุ้นคุณค่า (Value Trap)

ระวังการลงทุนในหุ้นที่มีราคาถูก แต่ราคาไม่ขยับไปไหน ซึ่งมักเกิดกับธุรกิจที่ไม่นำผลกำไรไปลงทุนต่อ

6. อย่าซื้อแล้วนั่งรอเฉย ๆ

เมื่อเจอหุ้นที่เราคิดว่าจะเป็นหุ้น 10 เด้งแล้ว ก็ไม่ควร ‘Buy and Verify’ หรือนั่งรอเฉย ๆ แต่หลังจากซื้อหุ้นตัวนั้นแล้ว ต้องคอยติดตามดูงบการเงินทุกไตรมาส ว่าเหตุผลที่ทำให้เราเลือกลงทุนหุ้นตัวนั้นยังเป็นยังคงเป็นแบบนั้นอยู่หรือไม่ ถ้าเห็นว่าปัจจัยพื้นฐานนั้นเปลี่ยนไปแล้ว ก็ต้องขาย