โมเดลเก็งกำไรที่ “พี่ต้าน” แนะนำ

“อย่างแรก ผมอยากให้ทุกคนเข้าใจ – ผลตอบแทนในโลกความจริง –  ซึ่งดูได้ง่าย ๆ จากธุรกิจหรือกลุ่มสถาบันการเงิน เขาไปปล่อยกู้แล้วได้ผลตอบแทนที่เท่าไร? สมมุติเขายอมรับอัตราดอกเบี้ยที่ 12-15% ผมมองว่านั่นคืออัตราผลตอบแทนที่เหมาะสม 

เราต้องยอมรับว่า กลุ่มสถาบันการเงินเขามีมืออาชีพอยู่เยอะนะ ทำไมเขาไม่หวังผลตอบแทนสูง ๆ กว่านี้ล่ะ ทำไมเขาไม่ไปลงในอะไรที่อัตราผลตอบแทน 100% ทำไมถึงมาลงในอะไรที่อัตราผลตอบแทนประมาณ 12-15% เพราะเขามองออกว่ามันมีความเสี่ยงอะไรบ้าง 

ในการลงทุน เราต้องพยายามมองความเสี่ยงให้ออก อะไรที่มันให้อัตราผลตอบแทนเกินค่าเฉลี่ยมาก ๆ ถ้าเรามองไม่ออก แสดงว่าเรายังไม่เข้าใจมัน 

มันไม่มีหรอกที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง ๆ แล้วเสี่ยงน้อยหรือไม่มีความเสี่ยง ไม่งั้นพวกสถาบันลงไปหมดแล้วล่ะครับ บางคนมองแต่กำไร แต่ไม่มองความเสี่ยง”

มุมมองผลตอบแทนในโลกความจริง ช่วยทำให้เราไม่ลืมประเมินความเสี่ยง ถ้าจะลงอะไรที่เสี่ยง ก็ต้องยอมรับก่อนว่ามันเสี่ยง และประเมินว่าเรารับได้หรือไม่ ถ้าใครกำลังนึกถึงการลงทุนใน Start-up ที่ได้ผลตอบแทนเป็นหลายร้อย ๆ เปอร์เซ็นต์ อย่าลืมนะครับว่ามีเพียง Start-up ไม่กี่รายที่อยู่รอด นั่นหมายถึงความเสี่ยงก็สูงมาก ๆ เช่นกัน

เมื่อเข้าใจมุมมองผลตอบแทนในโลกความจริงกันแล้ว ลองมาฟังคำแนะนำของพี่ต้าน – คิดแบบแยกส่วน – กันดูครับ

“อันดับแรก เราควรสร้างโมเดลที่คิดว่าเป็นอมตะในการลงทุนขึ้นมาให้ได้ก่อน ที่ไม่ว่าตลาดอยู่จุดไหนเราจะสามารถซื้อขายได้ตลอดเวลา ถ้าเราไม่มีรายได้ทางอื่น เราก็ต้องมีการลงทุนที่สร้างรายได้ชัดเจนขึ้นมาให้ได้ก่อน แล้วเราแบ่งกำไรตรงนี้ไปอีกถังหนึ่งเพื่อเก็งกำไร หรือไปทำอะไรก็แล้วแต่ 

พยายามเอาเงินที่เรา bet หรือเก็งกำไรมาจากกำไรเท่านั้น มี 100 เอาไป bet 30 อยากจะใช้อะไรสูง ๆ ก็ไปตรงนั้น แล้ว 70 วนเข้ามาในโมเดลที่เราคิดว่าเป็นอมตะหรือว่ามันไม่พัง”

สิ่งที่พี่ต้านแนะนำเป็นเพียงไอเดียนะครับ ไม่ใช่ทุกคนต้องทำแบบนี้หรือถนัดแบบนี้ แต่สิ่งที่สำคัญอีกอย่างนอกจากการคิดแยกส่วนแล้ว คือเราต้องเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เป็นศูนย์ ต่อให้โมเดลดีแค่ไหน แต่ถ้าลงทุนในหุ้นที่ไม่เคยกำไร หรือธุรกิจที่กำลังจะเจ๊ง การสร้างผลตอบแทนก็ลำบากเหมือนกันครับ

ติดตามความรุ้และอัปเดต “TAM-EIG_ลงทุนไทย ไปได้ไกลกว่าที่เห็น” https://bit.ly/3PprtbO