#ลงทุนนอกโลก โดยเพจ #ถามอีกกับอิก
ผู้ก่อตั้ง Hedgefund ที่ใหญ่ที่สุดในโลกให้สัมภาษณ์อย่างเป็นกันเอง กับ Nikkei Asian Review ครับ
มาลุยเติมความรู้กันครับ
============
เจ้าไวรัสกำลังสร้างการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่!
1. ไวรัส ทำให้เศรษฐกิจถดถอย แต่จะว่าไปแล้วจริง ๆ เศรษฐกิจโลกเองก็เปราะบางอยู่แล้วตั้งแต่ก่อนมีไวรัสเสียอีกครับ
2. ในขณะเดียวกันธนาคารกลางทั่วโลกเองก็เริ่มหมดกระสุนในการช่วยประเทศที่มีหนี้เยอะมากๆ และมีความเหลื่อมล้ำ ซึ่งมันคล้ายๆกับช่วง 1930-1945 เลยครับ (ตอนนี้เราเลยเห็นว่ารัฐบาลต่างๆและธนาคารกลางหลาย ๆ แห่งพยายามพิมเงินออกมา เพื่อเติมรายได้ และอุดรูรั่วในงบดุลให้ทั้งประชาชนและบริษัท)
3. ประเด็นคืออย่างนี้ครับ วิกฤตรอบนี้อาจจะทำให้ประชาชนหรือ บริษัท หรือแม้แต่ประเทศอาจจะเจ๊งได้เลย ถ้าหากไม่มีเงินเก็บมากพอครับ
และถ้ามองในภาพใหญ่วิกฤตรอบนี้กำลังจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลก และทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของความเป็นมหาอำนาจ และระเบียบโลกเลยครับ
4. สิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นหลังจากนี้คือ การปะทะกันระหว่างอำนาจและความมั่งคั่ง ซึ่งก็เหมือนๆกันแหละครับที่จะมีการปะทะกันทางความคิดถึงความชอบทำของระบบทุนนิยมและสังคมนิยม โดยเฉพาะใน สหรัฐ และในจีนครับ
============
สิ่งที่สหรัฐ จะได้รับจากการเปลี่ยนแปลงรอบนี้
1. ในระยะสั้น สหรัฐจะยังเป็นมหาอำนาจในด้าน สกุลเงินดอลลาร์ เพราะแต่ละประเทศจะต้องการระดมทุนหนี้ ในสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งน่าจะยังทำให้สหรัฐยังคงสถานะการเป็นมหาอำนาจได้อีก (อย่างน้อยๆก็ในระยะนี้)
2. แต่เมื่อไหร่ก็ตามที่มีการผิดนัดชำระหนี้ หรือมีการพิมพ์เงินดอลลาร์ ในช่วง 2-3 ปีนี้ สิ่งที่จะเกิดขึ้นคือค่าเงินดอลลาร์จะร่วงลง และลดลงในฐานะที่เป็นสกุลเงินสำรอง
3. “ในท้ายที่สุดก็จะเป็นตัวบั่นทอนความเป็นมหาอำนาจทางเศรษฐกิจของสหรัฐครับ” เหตุผลเพราะในอดีต ความยิ่งใหญ่ของแต่ละมหาอำนาจก็ล้วนแล้วแต่เกิดจากการ เพิ่มขึ้นหรือลดลง ของภาระหนี้ และบทบาทของสกุลเงินของมหาอำนาจในเวลานั้น
4. คล้าย ๆ กับที่อาณาจักรอังกฤษ และเนเธอร์แลนด์เคยประสบพบเจอมา ในอดีต (และในท้ายที่สุดก็นำไปสู่การล่มสลายของบทบาทการเป็นเงินสำรอง และบทบาทความเป็นมหาอำนาจครับ)
============
จีนมีโอกาสสูงมาก ที่จะเป็นมหาอำนาจ และเงินหยวนจะกลายเป็นสกุลเงินสำรองที่ได้รับการยอมรับในระดับโลกครับ
1. เฮีย Ray Dalio มั่นใจว่าจีนจะกลายเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจที่สำคัญมากที่สุดในโลก ภายในอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ครับ
2. และก็ยังมั่นใจด้วยว่าสหรัฐจะเป็นคู่แข่ง ด้านมหาอำนาจไปอีกสักระยะครับ และแน่นอนว่าการปะทะของพญาช้างสาร ย่อมส่งผลกระทบไปทั้งโลกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ครับ
3. ถ้าเป็นมุมของสกุลเงิน ก็มั่นใจว่าเงินหยวนจะได้รับการยอมรับมากขึ้นเรื่อยๆ อย่างช้า ๆ เพราะสกุลเงินสำรองที่ได้รับการยอมรับระดับโลก มักจะมาช้ากว่าการเป็นมหาอำนาจ
4. และการที่จะก้าวขึ้นมาเป้นสกุลเงินสำรอง ที่ทั้งโลกให้การยอมรับจะต้องมีตลาดทุนที่เปิด (อิสระเสรี) และมั่นใจว่าจีนจะมีความสำคัญต่อโลกมากขึ้นเรื่อย ๆ ในช่วง 10 ปีข้างหน้านี้ครับ
============
มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลต่าง ๆ ถือว่าช่วยได้เยอะ
1. แต่จริง ๆ แล้วผลกระทบเศรษฐกิจอาจจะไม่มาก ถ้าหากว่าโลกใบนี้ไม่มีหนี้สินมากมายเหมือนในปัจจุบัน
หลัก ๆ แล้วคนที่จะอยู่รอด หรือบริษัทไหน หรือประเทศไหนที่จะอยู่รอด ขึ้นอยู่กับว่ามีเงินเก็บแค่ไหน เมื่อเทียบกับภาระหนี้สิน “คนไหนที่มีงบดุลที่แข็งแรงก็จะเป็นผู้ชนะ” “คนไหนที่มีหนี้สินเยอะก็จะเจ็บหนัก”
2. สิ่งหนึ่งที่น่าพอใจคือ รัฐบาลต่าง ๆ จัดเต็มมากๆทั้งพิมพ์เงินและสร้างหนี้ ซึ่งก็ถือว่าเป็นความจำเป็นเพื่อที่จะเสริมความแข็งแรงของงบดุลของตัวเอง
3. สำหรับประเทศในตลาดเกิดใหม่ ที่มีงบดุลที่อ่อนแอ และไม่สามารถพิมพ์เงินออกมาได้กำลังจะเจอปัญหาด้านหนี้ และอัตราเงินเฟ้อ
นอกจากนี้จะยังต้องการความช่วยเหลือด้านการเงินมหาศาล เพราะมิฉะนั้นก็คงจะต้องเจ๊งไป
============
ระเบียบโลกจะเปลี่ยนไปแน่นอน และจะกระทบกับระบบทุนนิยม
1. เฮีย Ray Dalio มั่นใจว่าจะเกิดการต่อสู้ทางความคิดระหว่างระบบทุนนิยมและระบบสังคมนิยมครับ และจะทำให้เกิดการกระจายความมั่งคั่งอย่างมหาศาล
2. สิ่งที่ Ray Dalio กังวลคือกลัวว่าจะเกิดเหตุการณ์เหมือนช่วงยุค 1930 ครับ ซึ่งมองว่าอาจจะใช้เวลาในการจัดระเบียบสังคมใหม่อย่างน้อยๆก็ 5 ปีครับ หลังจากนั้นจะเห็นภาพชัดเจนว่าใครจะเป็นผู้ชนะหรือผู้แพ้จากศึกนี้
3. ในระยะสั้นสหรัฐจะเจอกับปัญหาการปรับโครงสร้างหนี้ครั้งใหญ่ แต่ในท้ายที่สุดก็จะผ่านไปได้ด้วยดี
4. แต่ปัญหาระยะยาวนี่สิ สำคัญมาก และขึ้นอยู่กับว่าสหรัฐจะยังคงมีคุณภาพการศึกษาที่ดี, ความสามารถด้านนวัตกรรม, ธรรมาภิบาลด้านการทำงาน, เคารพกฏหมาย และ ความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ระหว่างคนอเมริกันเอง
5. คุณภาพชีวิตของคนอเมริกันจะดีมากขึ้นเรื่อยๆแน่ๆครับ แต่จะช้ากว่าคนจีน แต่สิ่งที่จะเกิดขึ้นหลังจากนั้นก็ขึ้นอยู่กับว่า สหรัฐและจีนจะคุยกันยังไงในช่วงที่มีความขัดแย้งกัน
“ถ้าเค้าคุยกันไม่รู้เรื่อง ก็จะเจ็บตัวทั้งคู่” ผลที่จะเกิดขึ้นจะขึ้นอยู่กับว่าทั้งคู่จะคุยกันแบบสันติภาพหรือใช้วิธีคุยกันด้วยความรุนแรง
========
เริ่มต้นวันนี้ดีที่สุด ขอให้ทุกท่านโชคดีและมีอิสรภาพในการใช้ชีวิต
อิสรภาพชีวิต !! อยู่ไหนก็ไม่พลาด อย่าลืมกดติดตามนะครับ หรือเพิ่มช่องทางการสื่อสารได้เลย
ส่งข่าวสารถึงมือผ่าน Line@: http://bit.ly/TAM-EIG_LINE
คลิกเลย
