โดยอิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข ที่ปรึกษาการเงิน AFPTtm จากเพจ: ถามอีก กับอิก
ชวนมาดูไฮไลท์ ของ MTC กันก่อนครับ
1. พอร์ตสินเชื่อรวมอยู่ที่ 60,253 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25.4% (ปัจจุบันมี 2.9 ล้านสัญญากับลูกค้า และลูกค้าที่ active มาก ๆ)
2. รายได้ไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 3,455 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22%
3. กำไรอยู่ที่ 1,131 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.8% (อัตรากำไรสุทธิ 32.74%)
4. จำนวนสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 4,107 สาขา จาก 3,279 สาขาในปี 61
5. “ไตรมาสที่ 1 ปีที่แล้วเป็นช่วงที่ธนาคารแห่งประเทศไทยออก license สินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ รถมอไซด์ และรถการเกษตร” ผู้บริหารบอกว่าตอนนี้มีสัดส่วน 80% ที่อยู่ภายใน license ตัวนี้ เพราะจะทำให้การดำเนินงานมีความชัดเจน เป็นไปตามกฎหมาย
6. ปกติไตรมาสที่ 1 จะมีความต้องการสินเชื่อที่น้อยกว่าไตรมาสอื่นๆ ส่วนไตรมาสที่ดีที่สุดคือ ไตรมาสที่ 3 เพราะเป็นช่วงเวลาเพาะปลูก ทำให้เกษตรกรจำเป็นต้องกู้เงิน ส่วนไตรมาสที่ 4 มักจะเป็นช่วงจับจ่ายใช้สอย
7. MTC อยากจะมีการเติบโตของสินเชื่อ 20-25% ต่อปี
8. ต้นทุนทางการเงิน ตอนช่วงไตรมาสที่ 2 ลดลง เพราะได้รับการจัดอันดับเครดิตดีขึ้นจากเดิม BBB แลายเป็น BBB+ แต่ภาพรวมทั้งปีเฉลี่ยอยู่ที่ 3.8%
========
เส้นทางของ MTC เติบโตมาอย่างโชกโชน
เริ่มต้นตั้งแต่ปี 1992 ที่ MTC เริ่มธุรกิจจากสินเชื่อจำนำเล่มทะเบียน หลังจากก็เพิ่มสินค้าสินเชื่อส่วนบุคคล และเข้าตลาดหลักทรัพย์ในปี 2014 (ตอนนั้นมีสาขาเพียง 506 แห่ง)
ปัจจุบัน MTC มี ผลิตภัณฑ์ 5 อย่าง
สินเชื่อยานยนต์, สินเชื่อรถจักรยานยนต์, สินเชื่อที่ดิน และ เพิ่มมาเพิ่ม nano finance และ สินเชื่อส่วนบุคคล
“ธุรกิจใหม่ ๆ ที่กำลังมาแรงคือปล่อยสินเชื่อรถมอเตอร์ไซด์ ภายใต้บริษัทลูกคือ เมืองไทยลิสซิ่ง” ผู้บริหารบอกครับ โดยจะให้วงเงินไม่เกิน 6 หมื่นบาทและต้องมีประวัติการชำระเงินที่ดี
ในช่วงที่ผ่านมา MTC เติบโตด้วยการขยายสาขาอย่างก้าวกระโดด (จาก 2014 มีแพียง 506 แห่ง แต่ปัจจุบันเติบโตมากกว่า)
========
ส่วนนี่คือ ศูนย์ประมูลรถของ MTC ครับ
กรณีที่ลูกค้าผิดนัดชำระหนี้ ทาง MTC ก็จะเอารถมาประมูล ซึ่งตอนนี้มีทั้งหมด 6 สาขาครับ เช่น พิษณุโลก, ขอนแก่น, นครราชสีมา, อยุธยา, ราชบุรี และชลบุรี
“ศูนย์ประมูลเป็นของ MTC เองไม่ได้จ้างใครทำให้ โดยแต่ละเดือนจะมีการประมูลศูนย์ละประมาณ 1-2 รอบ” “ส่วนใหญ่เอามาประมูลได้ทั้งหมด เพราะเศรษฐกิจแบบนี้ ลูกค้าไม่อยากได้รถใหม่ แต่ยินดีที่จะใช้รถมือสอง สภาพดี” คุณชูชาติ เพ็ชรอำไพ ผู้บริหารคนเก่งบอกครับ
========
สาขาของ MTC ตอนนี้ทะลุ 4,107 สาขาแล้วครับ
“ปีนี้มีเป้าหมายเติบโตอีก 600 สาขา” ทำให้สาขาทั้งหมดจะเพิ่มเป็น 4,700 สาขา
คุณชูชาติ บอกว่า ตอนนี้ MTC มีสาขาครอบคลุมเกือบทุก จังหวัดแล้ว (ขาด 3 จังหวัดขายแดนภาคใต้) เหลือเพียงแค่หมู่บ้านเท่านั้น ที่ยังไม่ครอบคลุม “MTC มีขนาดสาขาทั้งหมด 3 แบบ คือ ใหญ่ (เงินลงทุน 8 แสนบาท) กลาง (เงินลงทุน 4 แสนบาท) เล็ก (เงินลงทุน 2.5 แสนบาท)”
ในอนาคต MTC จะเน้นเปิดสาขาเล็กมากขึ้น แต่เหตุผลที่ยังต้องมีสาขาเป็นหน้าร้าน เป็นเพราะผู้บริหารเชื่อว่า เป็นจุดแข็งของ MTC เพราะจะได้ใกล้ชิดกับลูกค้า
========
ชวนมาดูต่อเลยครับ สัดส่วนการปล่อยสินเชื่อ
จะเห็นว่าสัดส่วนมากที่สุดคือ สินเชื่อรถมอเตอร์ไซด์ 34% (ยังเน้นตัวนี้ เพราะมีความเสี่ยงน้อย เนื่องจากมีหลักประกันและวงเงินไม่สูงมาก),
ตามมาติด ๆ คือ 32% เป็นพอร์ตสินเชื่อรถยนต์, ส่วนสินเชื่อส่วนบุคคลอยู่ที่ 10.1%, นาโน 9.6%, ที่ดิน 8.9%
“สัดส่วนทั้งหมดของทั้งพอร์ต 90% อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย” นี่คือสิ่งที่ผู้บริหารย้ำครับ
ส่วนยอดปล่อยสินเชื่อคงค้างต่อสาขา เพิ่มขึ้น จาก 13.4 ล้านบาทในปี 2015 ตอนนี้เพิ่มขึ้นมาเป็น 14.62 ล้านบาท “นี่เป็นสิ่งที่สะท้อนให้เห็นว่าลูกค้ายังคงเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ”
========
ไฮไลท์ผลประกอบการของ MTC เป็นยังไงครับ
1.คุณภาพสินเชื่อของ MTC ยังดี : NPL ยังถือว่าต่ำมาก
MTC ตั้งสำรอง 1.7 พันล้านบาท ทั้ง ๆ ที่มีหนี้เสียเพียง 6 ร้อยกว่าล้านบาท ทำให้อัตราส่วนตอนนี้คือ 275% ซึ่งผู้บริหารมองว่ามากเกินพอ สำหรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
2. รายได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง เป็น 12,688 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นรายได้ดอกเบี้ย
3. Cost to income ตอนนี้อยู่ที่ 47% ซึ่งมีแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำลงเรื่อย ๆ
4. ค่า DE = 2.8x
========
เป้าหมายของ MTC คืออะไร?
1. ตั้งเป้าหมาย NPL ไม่เกิน 2% จากปัจจุบันอยู่ที่ 1.02% โดยมีโอกาสเพิ่มได้เหมือนกันครับ จากปัญหา ภัยแล้งและการชะลอตัวของเศรษฐกิจ และโควิด 19
2. MTC ตั้งเป้าเปิดสาขาเพิ่มเติม 600 แห่ง โดยจะใช้เงินลงทุน 3.5 -4 แสนบาทต่อสาขา “ทำให้จำนวนสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 4,700 สาขา”
3. MTC เตรียมขยายตลาดไปต่างประเทศ เช่น อินเดีย เมียนมา และเวียดนาม (อยู่ในระหว่างการศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม)
4. ตั้งเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่ออยู่ที่ 20-25% (แต่เดือน ม.ค.ที่ผ่านมา เติบโตช้าลง แต่ก็เป็นเรื่องปกติของทุกๆปี)
5. MTC จะเพิ่มทุนให้กับ บริษัทย่อยนั่นคือ เมืองไทยลิสซิ่ง เป็น 500 ล้านบาท จากเดิม 20 ล้านบาท และจะเสนอสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่ ให้กับลูกค้าปัจจุบันที่มีประวัติชำระเงินดี
========
ช่วงตอบคำถาม
1. ปัญหาภัยแล้งไม่น่าจะมีผลมาก เพราะเชื่อว่าเป็นผลกระทบระยะสั้น และเชื่อว่าตามปกติแล้วรัฐบาลก็จะออกแคมเปญสนับสนุนตามหลังมาเสมอ
2. “ส่วนโควิด 19 มีผลไหม?” อาจจะมีผลกระทบต่อการค้าขาย และกลุ่มที่ขายอาหาร street food เพราะนักท่องเที่ยวหายไป แต่กลุ่มลูกค้าหลักเช่นเกษตรกร และสาวโรงงาน จะยังไม่กระทบ
3. ต้นทุนทางการเงินในช่วงไตรมาสที่ 1 ของปีนี้ลดลงแน่นอน (เพราะดอกเบี้ยต่ำมาก) ในขณะเดียวกันการออกหุ้นกู้ก็ง่ายมากขึ้น เพราะนักลงทุนสนใจลงทุนเยอะมาก
4. อุตสาหกรรมการปล่อยสินเชื่อ ค่อนข้าง fragmented ไม่มีเจ้าใดเจ้าหนึ่งที่กินตลาดทั้งหมด
5. การลงทุนเปิดสาขาจำนวนมาก เป็นกลยุทธ์ของ MTC เพราะเชื่อว่า ธุรกิจนี้คือธุรกิจบริการ เพราะฉะนั้นต้องการ
6.มีคู่แข่งเยอะมาก ที่ไปขอไลเซนซ์ จากแบงค์ชาติ แต่มีหลายรายที่ไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้ และไม่สามารถทำแล้วมีกำไรระยะยาวได้
7. MTC จะลดสินเชื่อที่ดิน เพราะมองว่าคิดอัตราดอกเบี้ยได้เพียง 15%
8. ตั้งเป้า cost to income อยู่ที่ 48%
9. อัตราผลตอบแทนของสินเชื่อ เช่าซื้อจะอยู่ที่ 28%
========
เริ่มต้นวันนี้ดีที่สุด ขอให้ทุกท่านโชคดีและมีอิสรภาพในการใช้ชีวิต
อิสรภาพชีวิต !! อยู่ไหนก็ไม่พลาด อย่าลืมกดติดตามนะครับ หรือเพิ่มช่องทางการสื่อสารได้เลย
ส่งข่าวสารถึงมือผ่าน Line@: http://bit.ly/TAM-EIG_LINE
คลิกเลย